Tabela SAC ou PRICE: Qual Escolher?

A escolha do sistema de amortização é um dos passos mais críticos na contratação de um financiamento imobiliário ou crédito habitacional de longo prazo. No Brasil, as duas alternativas dominantes são a Tabela SAC e a Tabela PRICE, que operam sob lógicas de fluxo financeiro totalmente distintas.

Tabela SAC (Sistema de Amortização Constante)

No sistema SAC, a parcela destinada a abater o saldo devedor principal é fixa e constante ao longo de todo o contrato. Como os juros mensais incidem sobre um saldo devedor que diminui rapidamente a cada mês, o valor total da prestação é estritamente decrescente.

Tabela PRICE (Sistema Francês de Amortização)

No sistema PRICE, o montante total das prestações mantém-se constante e linear (salvo correções monetárias por índices contratuais como a TR). No início do contrato, a maior parte da prestação é consumida apenas pelo pagamento de juros bancários, sendo a amortização efetiva da dívida substancialmente mais lenta nos primeiros anos.

Comparativo Estrutural

Parâmetro de Análise	Tabela SAC	Tabela PRICE
Valor da 1ª Parcela	Mais elevado (cerca de 20% a 30% maior)	Mais baixo e acessível no início
Evolução das Parcelas	Decrescente mês a mês	Prestações lineares/fixas
Ritmo de Amortização	Acelerado desde o primeiro mês	Lento durante a primeira metade do contrato
Custo Total de Juros	Menor no cômputo geral da operação	Significativamente maior ao final do contrato
Exigência de Renda Inicial	Superior (limite prudencial de 30% da renda bruta)	Mais acessível para aprovação bancária imediata

Critério de Decisão Prático

• Se o seu orçamento comporta uma prestação inicial mais elevada, a Tabela SAC é financeiramente superior, pois minimiza substancialmente o montante total de juros pagos ao banco ao longo do empréstimo.
• Se você precisa aprovar o financiamento com base em uma margem de renda mais ajustada no presente, a Tabela PRICE viabiliza a compra do imóvel ao viabilizar parcelas iniciais menores.